Биржевые опционы реферат

Покупатель опциона приобретает право, но не обязательство, купить или продать соответствующий товар это могут быть реальный конкретный товар, биржевые опционы реферат, фьючерсный контракт при определённых условиях в обмен на уплату соответствующей премии цены. На биржевые опционы реферат рынках основным инструментом является фьючерсный контракт.

Опцион Option — это финансовый инструмент, стоимость которого зависит от стоимости инвестмента Акциис которым он используется. Существует два вида опционов: PUT Опцион покупателя даёт право, но не обязательство, его покупателю купить определённый фьючерсный контракт по соответствующей цене в любое время в течение срока действия этого опциона.

Опцион продавца предложение о продаже опциона даёт право покупателю, но биржевые опционы реферат обязательство, продать определённый фьючерсный контракт по соответствующей цене в любое время в течение срока действия этого опциона. Цена, по которой покупатель опциона покупателя имеет право приобрести фьючерсный контракт, а покупатель опциона продавца имеет право продать фьючерсный контракт, известна как цена столкновения СТРАЙКили цена сделки. биржевые опционы реферат

биржевые опционы реферат

Опцион - это право либо купить, либо продать актив в нашем случае - фьючерс по фиксированной цене в любой момент в течение определенного срока. Если после биржевые опционы реферат опциона цена на акции начнет подниматься, опцион на покупку разрешает покупателю приобрести эти акции по цене, которая была до начала ее роста то есть по более выгодной цене.

И наоборот, если цена на акции падает, опцион на продажу позволяет покупателю продать эти акции по цене, которая была до начала падения то есть также по более выгодной цене. Базисные, или простые, стратегии - это открытие одной опционной позиции, то есть простая покупка или продажа опциона колл или пут. Биржевые опционы реферат опциона колл Покупатель опциона колл имеет право купить фьючерс по заранее определенной цене цене исполнения опциона в течение срока действия опциона.

Такая стратегия используется, когда ожидается повышение цены фьючерса, лежащего в основе биржевые опционы реферат. Продажа опциона колл Продажа опциона - это заключение контракта, Максимальный риск стратегии - неограничен; Максимальный доход - размер полученной премии.

Продавец опциона колл, в отличие от покупателя, ожидает снижения фьючерсных цен. В этом случае покупатель колла откажется от его исполнения, и сумма премии, уплаченная за опцион, останется у продавца опциона.

Но это его максимальная прибыль от сделки, в то время как, если его прогноз оказался неверным, его потенциальный убыток будет возрастать с ростом цены фьючерса, теоретическому предела которому. Покупка опциона пут Покупатель опциона пут имеет право продать фьючерс по заранее определенной цене цене исполнения опциона в течение срока действия опциона. Покупатель такого опциона ожидает снижения цен на фьючерсном рынке.

Опцион, вексель и сертификат, как инструмент фондового рынка

Продажа опциона пут Продажа опциона пут основана на том предположении, что цена фьючерса, лежащего в основе опциона, по крайней мере, не снизится. Если продавец опциона все же хочет играть на повышении цен, то продажа пута не самая эффективная стратегия, поскольку максимальная прибыль продавца опциона пут - это полученная им премия.

Поэтому продажа пута используется при ожидаемой малой подвижности цен фьючерсов. В целом премия опциона складывается из суммы его внутренней и биржевые опционы реферат стоимости, на которую оказывает влияние нестабильность ситуации, разница между ценой столкновения СТРАЙК и основной ценой, а также величина отрезка времени до окончания срока опциона. Хеджирование 1 Хеджирование — это страхование рисков изменения цен путем заключения сделок на срочных рынках.

биржевые опционы реферат

В качестве хеджируемого актива может выступать товар или финансовый актив, имеющийся в наличии или планируемый к приобретению или производству. Инструмент хеджирования выбирается таким образом, чтобы неблагоприятные изменения цены хеджируемого актива или связанных с ним денежных потоков компенсировались изменением соответствующих параметров хеджирующего актива. Принцип страхования в данном случае заключается в том, что если в сделке одна сторона теряет как продавец реального товара, то она выигрывает как покупатель фьючерсов на то же количество товара, и наоборот.

Поэтому покупатель биржевые опционы реферат товара осуществляет хеджирование продажей, а продавец реального товара - хеджирование покупкой.

Опционы понятие и сущность - Реферат

Таким образом, фьючерсные операции страхуют сделки на покупку реального товара от возможных убытков в связи с изменением рыночных биржевые опционы реферат на этот товар. В соответствии с целями, которые преследуются проведением операций хеджирования, выделяются различные виды хеджирования: При избытке товара это соотношение цен котировка на дальние сроки поставки выше, чем на ближние позволяет за счет хеджирования финансировать расходы по хранению товара; - селективное хеджирование проводится, если сделка на фьючерсном рынке осуществляется не одновременно с заключением сделки на реальный товар и не на адекватное количество.

Осуществление сделки на бирже в значительной мере основывается на ожидаемом направлении и степени изменения цен реального товара; - предвосхищающее хеджирование заключается в покупке или продаже фьючерсного контракта еще до биржевые опционы реферат, как совершена сделка с реальным товаром.

Операции хеджирования делятся на хеджирование продажей и хеджирование покупкой. При хеджировании продажей фьючерсные контракты продают.

Хеджирование продажей применяют для обеспечения продажной цены реального товара, который есть или будет находиться в собственности биржевые опционы реферат, добывающей или перерабатывающей сырье. При хеджировании покупкой фьючерсные контракты покупают и используют в качестве средства, гарантирующего закупочную цену для фирм, потребляющих сырье.

Спекулятивная прибыль получается из разницы между ценой биржевого контракта в день его заключения и ценой в день его исполнения.

видео как пользоваться графиками бинарных опционов

Выделяют различные виды спекулятивных операций. Так, спекулянты могут скупать биржевые контракты с целью их последующей перепродажи по более высокой цене.

Опционы. Реферат. ya-pridumal.ru - Экономика и управление на предприятиях.

Этот вид спекуляции называется игрой на повышение цен. Спекулянтов в данном случае называют "быками" стремятся "поднять на рога"а покупку биржевого контракта - длинной позицией. Продажу ранее купленного контракта при спекуляции на повышении цен называют ликвидацией.

Лекция 7. Арбитраж и хеджирование. Лекция 8. Расчет премии опциона методом Монте-Карло.

Другой вид спекуляции - игра на понижение цен. Спекулянты продают биржевые контракты с целью последующего их откупа по более низким ценам.

Особенности опциона и фьючерса в биржевой торговле

Таких спекулянтов принято называть "медведями" то есть "подминают под себя"продажу контракта - приобретением короткой позиции, а его последующий откуп - покрытием. Еще один вид спекуляции - это спекуляция на соотношении цен внешняя стоимость опциона и того же или взаимосвязанных биржевые опционы реферат или цен на товары с биржевые опционы реферат сроками поставки.

В этом виде спекуляции самой известной является операция биржевые опционы реферат спрэд стрэдл. Данная операция заключается в одновременной покупке и продаже фьючерсных контрактов с различными сроками поставки в целях получения выгоды от разницы в котировках цен этих позиций например, покупка мартовских и продажа майских контрактов.

сигналы для торговли на турбо опционах торговые платформы бинарные опционы

Похожие рефераты:

Вам может быть интересно